讲师

简介

王老师

  清华大学建设管理系暨清华大学国际工程项目管理研究院教授、博士生导师、副院长；

  全国项目管理领域工程硕士教育协作组组长；

  中国项目管理研究委员会副秘书长；

  FIDIC-清华大学-中咨协会培训中心主任；

  清华大学与企业合作委员会（海外）联络教授；

  全国项目管理领域工程硕士教育协作组（103所大学）组长；

  美国项目管理学会全球项目管理认证中心理事；

  澳大利亚昆士兰理工大学兼职教授；

  中科院研究生院客座教授；

  中国对外承包工程商会专家委员会委员；

  《国际工程与劳务》杂志顾问；

  欧盟“Asia-Link计划：欧亚PPP联络网”中方主管；

  项目管理、项目融资和BOT & BT专家。

张老师

  上海济邦咨询公司总经理；

  CPA、律师、注册房地产估价师、PMP、天则公用事业研究中心特约研究员；

  西安交通大学工民建专业工学学士（1993年）同济大学项目管理硕士（1997年）；

  先后任职于四川省建筑设计院、上海建设工程监理公司、上海浦东发展银行，从事过结构工程设计、工程项目管理、投资基金管理、银行信贷、基建项目融资及基础设施财务顾问等领域的工作；

  领导和参与的咨询项目包括：上海轨道交通六号线投融资策划、上海海港新城基础设施开发融资、上海国际汽车城污水垃圾综合处理项目、上海永顺公司收购四川106省道眉山段经营权、无锡益多垃圾焚烧热电联产项目、南京市城北污水处理厂经营权转让、南京仙林污水处理厂BOT、常州城北污水处理厂TOT、广州琶洲岛政府储备土地开发可行性研究及经营策划、常州自来水集团公司改制及产权转让、深圳奥林匹克体育中心、深圳歌剧院项目前期研究、深圳草埔污水处理项目等。

  济邦咨询公司是国内领先的基础设施财务顾问和公用事业民营化的咨询机构，其多项咨询案例都开创国内基础设施PPP（公私合作伙伴关系）领域的先河，业务领域涉及水务与环保、能源、公交、公路桥隧、轨道交通、港口机场及文教体卫等行业，是中国PPP咨询业务的开拓者和领导者。

  著作及译作包括：《基础设施项目投融资理论与实务》、《基础设施与公用事业民营化的中国实践》、《公私合作伙伴关系：基础设施供给和项目融资的全球革命》等书籍。

王老师

  某城建集团公司总经济师、某城建投资发展有限公司董事长、某基础设施建设发展有限公司董事长、某城建集团海外部总经理；

  同济大学经济与管理学院管理科学与工程博士；

  某城建（集团）公司是一家以工程投资建设、设计施工和管理为一体的大型企业集团。2008年名列中国承包商60强第13位，并进入全球225家国际承包商行列。在国内率先投资建设的高速公路——嘉浏高速公路；国内第一条投资建设的隧道项目——宁波常洪隧道。

  投资公司作为集团基础设施投资业务的平台，管理着常州建设、常州晟龙（常州高架一期）新路建设（中环线4.1标）重庆建设（重庆菜园坝长江大桥）海门晟龙、申渝公路（上海A9高速公路）沪洋高速、同三国道、廊漕实业、竹园污水处理二厂、青浦污水处理二厂等10多家基础设施投资项目公司。

主题

主要内容

基础设施建设行业BT、BOT项目运作的战略思考与控制

1. 行业宏观环境分析

  1.1 国家宏观经济政策

 1.2 基础设施建设相关行业发展战略研究

  1.3 基础设施相关的国家金融政策

  1.4 国家关于基础设施建设及海外工程的政策导向（商务部、国资委）

  1.5 国际工程承包市场的格局和趋势演变

2. 公司战略层次

  2.1 第一层次——总体经营战略。在BT模式下，集团总部作为总体经营战略的主体，就应确定基础设施项目的方向与地位，在组建项目公司的同时建立健全其相关管理制度和目标。并对项目公司的经营计划和经营活动进行监督、评价。

  2.2 第二层次——经营单位战略。在BT模式下，项目公司代表集团公司BT项目进行全程管理，是BT乙方，也是项目建设期的业主，是经集团公司授权的，全面负责BT项目投融资、建设、移交、回购等工作的执行主体。

  2.3 第三层次——职能战略。项目公司作为集团公司在项目承接地的代表和窗口，在整个项目运营期间肩负着经济、社会两大职能。

3. 基础设施建设项目及企业投融资

  3.1 基础设施项目政府投资的风险防范

  3.2 BT操作方法及公路、地铁、桥梁、污水处理等典型项目融资分析

  3.3 信托机构、政策性银行等国内金融机构对中国基础设施建设项目融资

  3.4 亚洲开发银行等国际金融机构对我国工程项目融资及案例

  3.5 项目可行性分析与投资决策

  3.6 企业并购及其整合

 3.7 企业改制重组与上市

4. 基础设施建设BT项目公司管理模式

 BT项目面临公共关系复杂、时间跨度长、需协调问题多的困难，需要在市场磨合和适应中摸索出一套有效的，可操作性的BT项目公司管理模式。

  4.1 基础设施项目资源统筹管理

  4.2 工程企业组织成熟度模型

  4.3 基础设施建设工程总承包

  4.4 基础设施工程分包与采购（合同管理）

  4.5 基础设施建设大型工程多项目管理与组织级项目管理

  4.6 基础设施项目建设风险管理

基础设施建设投资的风险控制

  基础设施投资经营有其特殊性，主要是由特许协议的特殊性所决定的。特许经营权是由政府机构授权，准许特定企业使用公共财产，或在一定地区享有经营某种特许业务的权利。在投资经营时，从项目的选择、地域的考察、合同的洽谈、方式的确定、建设期的管理、移交和回购的运作，每个环节都存在着风险，每个环节都需要我们注重风险的控制。

基础设施投资风险控制的内容和方法：

  1. 投资项目选择的风险控制

  2. 投资项目可行性分析

  3. 投资项目责任分担风险控制

  4. 基础设施投资项目的建设控制

  4.1 项目建设的计划控制

  4.2 项目建设实施的控制

  4.3 项目资金的控制

  5. 投资项目移交和回购风险控制

基础设施项目融资及资金管理控制

  基础设施项目融资，是指在实施基础投资过程中，以项目公司为融资主体，以项目未来现金流入为还款来源和保证的一种资金筹措行为。

  基础设施项目资金管理，是以控制资金使用风险，提高资金使用效率为目的，通过内控制度建设及资金使用的计划性，信息化建设，以此降低资金管理成本的举措。基础设施项目融资管理，是以项目良好的经营状况为保证，通过对项目融资的过程控制、融资方案的合理设计以及降低融资成本来降低融资风险而实施的管理行为。

  基础设施项目资金使用管理，是以项目建成、投入后的现金流量作为保证，通过资金使用的合规性和可控性，加强内控制度建设、实施整个过程中的资金合理控制，形成资金筹措、使用、偿还良性循环的一体化管理机制。

  1. 基础设施项目融资管理的基本要求：

  1.1 融资程序的完整性

  1.2 融资成本的经济性

  1.3 融资渠道及方式的多样性

  2. 对融资质量的过程控制：

  2.1 与融资相关的前期准备

  2.2 融资方案的设计

  2.3 通过降低融资成本来降低融资风险

  3. 基础设施项目资金使用的基本要求：

  3.1 基础设施项目资金使用程序的合规性

  3.2 基础设施项目资金使用信息反馈的及时性

  3.3 基础设施项目资金的有价值使用

  3.4 基础设施项目资金自身使用成本的可控性

  4. 对基础设施项目资金使用的过程控制：

  4.1 加强内控制度建设，保证资金使用的安全性

  4.2 设计现金最佳持有量

主题

主要内容

BT项目运作模式简介

1. BT的起源与涵义

  最初形式BOT（建设－运营－移交），逐步演变为BT（建设－移交）

2. BT适用范畴

  主要是政府公共财政承担的基础设施项目

3. BT参与的主体

  发起方；投资方；项目公司；建设方；回购方；回购担保方

4. BT交易结构

5. BT模式在中国的应用

6. BT项目主要利润点

BT项目方案设计

1. 政府对投资人的确定

  公开招标；邀请招标；竞争性谈判

2. BT项目交易结构设计分析

  2.1 投资结构设计

  2.2 融资结构设计

  2.3 担保结构设计

  2.4 合同关系设计

3. BT项目边界条件设计

  回购基数；投资收益率；回购方式；税收政策

4. BT项目资金流向

BT项目投资分析

1.尽职调查

  工程前期的准备工作；工程情况；商务条件；工程财税政策

2. 评估报告

  项目概况；项目投资对于地方政府的意义；项目投融资方案；项目工程建设管理方案；财务分析；实施方案；风险评估及防范；投资可行性综合评价

3. 评估方法

BT项目建设管理

1. 项目管理方式

  项目前期管理；施工阶段的管理；BT项目完工后验收与移交

2. 项目管理各方权责

BT项目融资途径

1. BT项目常见的融资方式

  债务融资方式；股权融资方式；结构性融资方式

BT项目相关政策法规及合同、税收等问题

1. 国家政策

2. 法律框架

  从法律意义上讲，基础设施BT项目投资建设过程即是各类合同的履行过程

3. 合同主要条款

 《投资建设合同》；《合资协议》；《回购协议》；《贷款合同》；《建设工程类合同》

4. 税收处理

BT项目风险控制

1. 履约风险

2. 政府回购风险

3. 市场风险

4. 建设风险

5. 利率风险

6. 总体控制

基于BT项目投资的资本运作方式

1. BT商业模式特性

2. BT模式结合资本运作

3. 以BT项目投资促进企业战略转型

项目示例

工程简介

常州高架一期、二期工程项目

  上海基建旗下有常州晟龙、常州晟城和基建资产三家全资子公司。常州外环路城市化改造工程和长江路北段工程是常州市“构筑骨架、沟通南北”的重点工程，列入常州市城市建设三年实施纲要的重点项目。

  常州晟龙为投资建设常州高架一期的项目公司，项目总投资43亿元，常州高架一期工程已于2008年9月10日正式通车，2009年1月1日起进入回购期。实为BT模式。

  常州晟城为投资建设常州高架二期的项目公司，项目总投资63亿元，高架二期计划于2010年9月底建成通车。

  基建资产为投资建设常州奔牛机场改扩建项目的项目公司，项目总投资18亿元，将于2010年底建设完成。

  外环路城市化改造工程和长江路北段工程采用BT模式建设。外环路建设期2005年4月至2006年7月，总投资30594万元，长江路建设期2006年1月至2007年5月，总投资69486万元。目前都已经竣工通车。

重庆菜园坝长江大桥BT工程项目

  重庆菜园坝长江大桥是重庆总体规划中主城区的一座特大桥梁，1996年经国务院批准建设。该长江大桥工程起于重庆市渝中区两路口，止于重庆市经开区大石路立交桥，建设标准为城市级主干道。工程系列由北引桥、菜园坝立交、主桥、南引桥、苏家坝立交、南城隧道、南城立交、海铜路改造组成，主线全长4公里。

  该项目采用BT模式建设，其中南引道、苏家坝立交、南城隧道、南城立交、海铜路改造为BT2标段，由上海城建（集团）公司投资建设，总投资约7.5亿元人民币。该标段于2004年10月16日开工，已于2007年10月29日竣工通车。

竹园二厂工程项目

  2005年2月，上海城建取得了上海竹园第二污水处理厂25年的运营权，当年4月组建上海城建竹园污水处理建设发展有限公司。由其负责承建的竹园二厂工程总投资约5亿元，采用BOT投融资方式，将该项目的投资建设、管理和运营集于一身。

  竹园二厂占地面积近20万m2，项目设计规模为污水处理50万t/d，采用改良型A/O除磷工艺，竹园二厂工程是上海城市建设重点项目，系上海城市环境项目污水处理三期工程的重要组成部分，是一项利国利民、环境保护的绿色环保工程。

  该工程荣获了“2008年上海市市政工程金奖”称号。