近期开营时间:2012年11月2-4日 上课地址:北京大学经济学院 学习费用:19800元(每2月一次,只结业不毕业,终身免费复训)
主讲:何小锋 教授——中国股权投资基金教父 北京大学经济学院金融学系主任、教授、博导 北京大学金融与产业发展研究中心主任 中国股权投资基金协会副会长 北京股权投资基金协会副会长 中国企业投资协会常务理事兼金融委员会副主任深厚的学术功底:主要研究投资银行和股权投资基金(PE),对资本市场有着深刻的认识。主编《北京大学投资银行丛书》、《中国股权投资基金系列教材》和《中国股权投资基金丛书》,出版《投资银行学》、《资本市场理论与案例》等著作十余部,发表论文和文章近百篇。国家发改委“中国产业投资基金试点法律与政策研究”课题组组长,负责起草《股权投资基金管理暂行办法》。 出色的教育成就:中国私募股权投资教育的开创人,在北京大学开办中国第一个私募股权投资班,先后培养私募股权投资人才数千人,被媒体称为“北大投资圈”的领军人物。 资深的实战经验:从事投资基金实践二十余年,现任多家股权投资基金(PE)的董事、战略合伙人、顾问等,策划、筹备和帮助多家国内大型PE,曾经筹划、筹备成功中国第一个投资基金“淄博基金” (1992),三亚地产投资券(1992),曾担任高科技公司的董事长并于2001年成功在香港创业板上市。
主讲:黄嵩 博士——中国私募股权融资专家 中国第一位投资银行学博士 北京大学金融学副教授 北京大学金融与产业发展研究中心秘书长 中国股权投资基金协会会长特别助理
成功的实战经验:从事资本运营实践十余年,数十家企业的私募股权融资顾问,交易金额达数十亿,客户涉及制造、服务、高科技、能源、金融、传媒等行业,并担任数家私募股权投资基金顾问。 深厚的理论基础:长期专注于金融与股权投资基金研究,出版著作7部,发表学术论文和报刊文章数十篇,担任《中国股权投资基金系列教材》和《中国股权投资基金丛书》执行主编,“中国产业投资基金试点的法律政策研究”课题组成员,参与起草《股权投资基金管理暂行办法》。。 丰富的授课经历:北京大学、清华大学等国内多家知名学府《企业私募股权融资》、《兼并与收购》、《资本运营》等课程主讲人,深受好评。
实务界人士:(每次特训营2-3位嘉宾主讲老师) 孟 力:工商管理博士、金融硕士学位。现任富恩德(北京)资产管理有限公司董事长兼总经理 欧嘉明James O’Neill:毕业于哈佛大学,现任金牛投资董事长 曾 军:富汇投资管理有限公司董事长 王晓滨:高能资本有限公司董事长 徐 慧:方源资本董事 达晨创投合伙人 倪正东:清科集团创始人、董事长兼CEO,参与投资创业邦、天涯社区、百分通联、梦芭莎、三夫户外、麦考林、博纳影视、爱康国宾、360、小马奔腾等30多家企业。 熊晓鸽:IDG资本创始合伙人 吴尚志:鼎晖投资 董事长 方风雷:高盛高华证券 董事长 厚朴基金 董事长 赵 鹏:合众集团 中国区首席代表
■ 课程特色 十大模块讲解 + 近百个案例分享 + 现场咨询讨论 ——手把手教你如何进行私募股权资 1. 效果好:以实操案例、实战理论讲述私募股权融资的原理与运作,让企业家迅速掌握私募股权融资的精髓与方法,进入企业私募股权融资之门。 2. 案例多:以主讲专家亲身操刀的数十个案例为主,附加其他典型的企业私募股权融资真实案例,近百个案例涉及各种行业、各种企业阶段、各种融资操作,生动精彩,活学活用。 3. 回报高:提供风险投资基金(VC)和股权投资基金(PE)的资源,提供私募股权融资顾问服务,打开私募股权融资渠道。 4. 一对一:针对学员企业实际情况,现场咨询讨论,让学员切身进入私募股权融资实操运作。
■ 课程内容 何小锋教授:《探秘中国资本市场新星:股权投资基金(PE)》 黄嵩副教授:《私募股权融资:借助PE实现企业裂变式发展》 模块一:死亡行军——私募股权融资为什么 A、企业困惑 我的企业缺钱吗?什么时候融资合适?到哪里去融资?银行贷款贷不到、企业上市条件达不到、民间借贷成本高风险大,还有什么融资渠道?私募股权融资与其他融资方式相比有什么优点?听说私募股权融资除了解决资金问题,还能帮助提高经营管理水平,是不是这么回事?私募股权融资如何操作? B、重点收获 1、为什么说企业的融资决定企业的发展速度?2、企业融资方式有哪些,为什么说私募股权融资是成长性企业、中小企业的最佳融资方式?3、怎样通过私募股权融资进一步撬动银行贷款?4、有些企业明明能够上市了,为什么在上市前还要进行私募股权融资?5、私募股权融资除了解决资金问题,还能带来哪些经理管理方面的增值服务?6、私募股权融资的操作流程。 C、实操案例 1、某运动服装企业借助私募股权融资2年半实现企业价值从4500万到220亿的裂变式发展;2、两家同样业务的新媒体公司:不同融资速度、不同企业命运;3、某餐饮企业融资失败案例;4、某科技企业不同发展阶段的各轮股权融资;5、某制造业企业的私募股权融资操作流程。 D、现场咨询讨论 你的企业现阶段需不需要进行私募股权融资?为什么? 模块二:知彼知己,百战不殆——了解股权投资基金 A、企业困惑 私募股权融资找谁融资?作为企业私募股权融资对象的股权投资基金是什么?风险投资基金、私募股权基金、收购基金跟股权投资基金是什么关系?我是找股权投资基金融资好还是找实业企业融资好? B、重点收获 1、什么是股权投资基金2、股权投资基金的四大运作流程:募投管退3、股权投资基金与产业投资者的比较4、股权投资基金对企业发展的作用5、股权投资基金的类型6、如何区分好的股权投资基金与坏的股权投资基金6、企业如何找到适合自己的股权投资基金7、企业与股权投资基金会有哪些矛盾? C、实操案例 1、中国优秀股权投资基金的投资逻辑案例;2、某乳品企业借助股权投资基金实现产业化;3、某指纹识别企业向实业企业融资。 D、现场咨询讨论 1、你的企业适合向股权投资基金融资还是向产业投资者融资?2、你的企业适合向哪类股权投资基金融资? 模块三:坚持“三讲”——股权投资基金的投资标准 A、企业困惑 企业私募股权融资难吗?股权投资基金投资企业的标准是什么?我是传统行业企业能融资吗?我的企业还没有盈利能融资吗?我的管理团队学历普遍很低能融资吗?我怎样向股权投资基金介绍我的企业才能更好地打动他? B、重点收获 1、股权投资基金的三大投资标准:行业与市场、商业模式、管理团队;2、股权投资基金判断行业与市场的标准;3、什么是商业模式?什么是好的商业模式?4、商业模式好就一定成功吗?5、代表性行业的商业模式分析;6、如何处理创始人关系、创业团队关系、股东关系?7、什么是优秀企业家基因?为什么说企业家的家庭情况很重要?8、好的管理团队的标准。 C、实操案例 1、某股权投资基金的投资标准;2、某运动服装企业的行业与市场、商业模式、管理团队如何打动股权投资基金;3、某餐饮连锁企业的企业家为何受股权投资基金青睐;4、两家服装电子商务企业:同样的商业模式、不同的企业命运;6、某餐饮连锁企业的股东纠纷;7、某教育集团:从家族企业制到朋友合伙制再到股份公司制的转型;8、某软件系统公司为什么融资失败? D、现场咨询讨论 1、你的企业符合股权投资基金的投资标准吗?2、你向股权投资基金进行私募股权融资,在10分钟内,你如何介绍你的企业?3分钟呢?1分钟呢?30秒呢? 模块四:找到投资者的敲门砖——商业计划书 A、企业困惑 听说私募股权融资一定要有一份商业计划书,是不是这样?商业计划书是什么?商业计划书跟项目可行性研究报告一样吗?商业计划书的内容和格式是怎么样的?商业计划书谁来写?什么是好的商业计划书? B、重点收获 1、什么是商业计划书?2、商业计划书的内容;3、商业计划书的格式;4、商业计划书应该由谁来写?怎么写?5、好的商业计划书的标准。 C、实操案例 1、某高科技企业的商业计划书解析;2、某制造业企业的商业计划书解析;3、某服务性企业的商业计划书解析;4、差的商业计划书的例子。 D、现场咨询讨论 你的企业的商业计划书准备怎么写? 模块五:待价而沽——企业估值 A、企业困惑 我的企业值多少钱?我该怎么向投资者报价?价格分歧很大怎么办?我跟投资者怎么谈价格?我该向投资者出让多少股份?企业估值与对赌协议是什么关系?对赌协议对企业意味着什么? B、重点收获 1、企业估值的方法;2、非上市公司估值与上市公司估值的区别在哪里?3、基于资产的估值;4、基于收益的估值;5、倍数法估值;6、影响最终成交价格的因素;7、如何向投资者报价?8、如何与投资者进行价格谈判?9、融资金额、企业价值与占股比例;10、对赌协议。 C、实操案例 1、某企业基于资产估值、基于收益估值和倍数法估值的详细解析;2、典型性的对赌协议案例;3、某高科技企业的估值案例;4、某制造业企业的估值案例;5、某服务性企业的估值案例。 D、现场咨询讨论 1、你的企业值多少钱?为什么?2、你打算如何向投资者报价?3、你怎样跟投资者进行价格谈判?4、你愿意签对赌协议吗? 模块六:第一次亲密接触——初步调研 A、企业困惑 我去哪里找股权投资基金?跟股权投资基金接触怎么谈?谈什么?要注意什么?股权投资基金的初步调研都调研些什么?我能把企业的全部情况告诉如实他吗?会不会泄露我的商业秘密?要签保密协议吗? B、重点收获 1、怎样找到股权投资基金;2、与股权投资基金会谈前的准备工作;3、第一次会谈都哪些人参加合适?4、第一次会谈怎么谈?5、股权投资基金初步调研的内容;6、企业如何配合股权投资基金的初步调研?要注意什么?7、对股权投资基金要保密吗? C、实操案例 1、某高科技企业的初步调研案例;2、某制造业企业的初步调研案例;3、某服务性企业的初步调研案例。 D、现场咨询讨论 你的企业的初步调研模拟。 模块七:融资里程碑——投资框架协议 A、企业困惑 什么是投资框架协议?为什么说投资框架协议是融资的里程碑?投资框架协议的主要条款有哪些?如何就投资框架协议的条款进行谈判?投资框架协议与投资协议的关系是什么? B、重点收获 1、投资框架协议是企业私募股权融资中最重要的协议,规定了投融资双方的所有关键合作内容;2、投资框架协议的主要条款解析;3、融资交易结构;4、投资方式;5、管理层激励;6、投资者一票否决事项;7、投资者利益保障;8、协议谈判中常见问题及解决方法;9、投资框架协议与投资协议的关系。 C、实操案例 1、某高科技企业的投资框架协议解析;2、某制造业企业的投资框架协议解析;3、某服务性企业的投资框架协议解析。 D、现场咨询讨论 1、你的企业在投资框架协议中哪些主要条款是要坚持的,为什么?2、你如何在谈判中说服投资者认可你的坚持? 模块八:掀起你的盖头来——尽职调查 A、企业困惑 什么是尽职调查?尽职调查跟初步调研是什么关系?尽职调查的内容有哪些?尽职调查的程序是怎么样的?企业如何配合投资者进行尽职调查?应该注意什么问题? B、重点收获 1、什么是尽职调查?2、尽职调查的内容;3、商业尽职调查;4、财务与税务尽职调查;5、法律尽职调查;6、尽职调查的工作程序;7、尽职调查的方法;8、企业如何配合投资者进行尽职调查?应注意什么?9、尽职调查中常见的企业问题及解决方法。 C、实操案例 1、某科研阶段企业的尽职调查案例;2、某成熟型企业尽职调查案例;3、某电子企业的尽职调查案例;4、某制造业企业的尽职调查案例;5、某服务性企业的尽职调查案例。 D、现场咨询讨论 你的企业存在哪些问题?会形成融资的实质障碍吗? 模块九:万里长征第一步——融资成功 A、企业困惑 投资协议有哪些内容?公司章程的条款怎么谈?有了公司章程,为什么还要签股东协议?是不是工商登记完成后就万事大吉了?股权投资基金会不会把我企业股份卖给竞争对手? B、重点收获 1、投资协议书的内容;2、公司章程的可谈判条款;3、股东协议的内容;4、投资者参与管理与增值服务;5、如何与股权投资基金合作相处6、企业上市及股权投资基金的退出7、股权出售与股权投资基金的退出? C、实操案例 1、某企业的投资协议、公司章程、股东协议解析;2、股权投资基金退出案例。 D、现场咨询讨论 1、如果融资成功了,你的企业未来发展规划是什么?2、你能接受把你的企业卖给竞争对手吗? 模块十:崔莺莺的红娘——融资顾问 A、企业困惑 我的企业要找融资顾问吗?融资顾问能帮我做什么?融资顾问费用一般是多少?怎么支付? B、重点收获 1、什么样的企业需要找融资顾问?2、私募股权融资中融资顾问的作用;3、融资顾问一般怎样收费?3、融资顾问协议的主要条款。 C、实操案例 1、主讲专家担任融资顾问的实操案例分享。 D、现场咨询讨论 1、你的企业需要找融资顾问吗?2、你希望融资顾问帮你做什么? |