来源：价值中国  作者：余德

传统金融模式是从下行向上行走的，拿普通人的钱借给机构，也就是说把屌丝的钱借给高富帅，互联网金融是把屌丝的钱集合起来再借给屌丝。
 
马云说，传统互联网金融只服务20%的企业，他认为这样的金融机构是无法支撑未来三十年的经济发展的，必须让更多的民营力量进入互联网金融领域，吸引更多的金融资源来服务小微企业。
 
所以，可以看到，不管是P2P还是蚂蚁金服，都紧紧拥抱“普惠”理念。
 
蚂蚁金服用网商银行服务天猫和淘宝的中小卖家，用蚂蚁微贷服务中小企业，用口碑贷服务中小商家，而与36kr合作之后，同样是希望借助后者的股权融资和孵化平台，接触到初创企业。
 
现代经济的核心是金融，而征信体系则是金融贯通全脉的要穴，这在合约和代金券的传统金融时代，以及互联网金融时代都适用。所不同的是，互联网能够在每个服务节点上进行开放，让征信体系更加丰富。
 
有资料显示，支付宝拥有超过3亿的实名用户，支付宝钱包活跃用户现已超过2.7亿，在移动支付市场占据了80%以上的市场份额，这是蚂蚁金服征信体系的源头活水，在这个前提下，利用蚂蚁金服的云、安全、大数据等技术，能够为金融生态构建一个牢固的基石。
 
举一个例子，一个人使用支付宝的缴费、支付服务，或者在合作商家上进行消费，其支出、收入情况、消费轨迹，账户关系中的身份属性，地域情况等等，都会经过分析后得出多个维度的数据，可以作为用户画像服务于商户，也可以纳入征信体系。
 
例如，在这些数据基础上推出的余额宝、招财宝等理财产品和投融资平台，以及根据小微企业的经营、管理和财务数据，得出征信结果，而后进行针对性的信贷服务。
 
这里面的数据打破了传统金融服务的门槛，没有信贷记录也可以贷款……金融本身是个工具，可以为大众所用，但是由于传统金融机构的信用资料不足，大部分非精英身份的个人或者机构总被拒之门外，而蚂蚁金服的数据则为每个人提供了一个合理的丈量尺度，决定其对金融的驾驭程度，能实现多少，是否可用。
 
如今，阿里巴巴，蚂蚁金服，以及腾讯都在与地方区域展开合作，其目的正将要将过去城市管理系统中沉淀的信息孤岛串联起来，让这个数据更加立体。
 
对于蚂蚁金服来说，以数据为基石的金融生态如何运作?彭蕾曾经解释过，蚂蚁金服旗下的支付宝、招财宝、金融云等都在不断构建开放的环境，为合作伙伴(商家、金融机构)提供更高的参与深度、更广的职责边界，使其跳出原有藩篱，形成更多创新，获取更多的毛利，同时，它们反哺蚂蚁金服用户、数据、信用资源。
 
这段话中的合作伙伴是蚂蚁金服非常关键的优势之一。家乐福中国的CMO的于莹分享了一个数据，接入支付宝之前，家乐福中老年消费者占据多数，而与支付宝合作4个月之后，26-30岁的消费者占据了65%，到店客流提升了18%。支付宝不仅提升了家乐福的到店客流，而且优化了原有的客户结构。
 
正因为这种传统的商家服务能力，当笔者问及口碑贷的优势何在时，现场年轻的解说妹子顺口说道，我们服务的商家是有大量的天猫和淘宝做基础的。有商家就有消费记录，这是蚂蚁金服的数据能够被高效挖掘的原因。
 
阿里妈妈市场专家何夕说过，数据必须是连续性的，在BAT中，百度只是一个入口的角色，而腾讯虽然也有连续的用户场景，但是社交数据利用效率不够，所以蚂蚁金服能够从渠道角色上出发，迅速形成生态原因就是，它从阿里继承的数据足够有说服力。
 
蚂蚁金服发布的金融云产品，其对于传统金融机构首要的吸引力，就是解决了产品的指向问题，也就是说通过它的数据，那些体量庞大，想要迅速铺设互联网金融体系的金融机构，能够迅速生产出用户愿意关注的产品，而其次，才是金融云的安全、移动等特性。
 
当然，金融云的角色除了服务于蚂蚁金服和阿里的整个金融业务，还服务于体量较大的银行或者基金等传统金融机构。蚂蚁金服与后者的关系未来会做什么样的梳理，目前还不好臆测，从云端运维的角度来看，说数据整合还言之过早。
 
所以蚂蚁金服在与商户，与中小型金融机构的合作上，其整个开放、互补、闭合的生态才能体现出来。
 
论坛上，蚂蚁金服宣布升级“互联网推进器”计划，未来5年内帮助1000家金融机构向新金融升级。目前，在招财宝上已经接入了70多家金融机构，实现大众理财3400亿元，而伴随金融机构的接入越来越多，这些金融力量将提升中小企业的融资能力，而后者获取资金支持后，同样会提升用户端的服务能力，这就相当与在金融机构、商家、用户三者之间形成了能量闭环，也就是彭蕾所说的反哺，而且这种反哺是首尾相顾的。
 
蚂蚁金服虽是蚂蚁之心，却已逐渐成长为大象之躯，国际市场，支付宝商户已经超过5万家，支付宝实名用户已经能在20多个国家和地区享受服务，明年底将接入商家50万个，而在农村市场，蚂蚁金服背靠网商银行，通过村淘服务站不断延伸线下金融触角。
 
朋友圈里有人评论说，阿里的文化仍是个创业企业，马云的左右护法之一彭蕾精神饱满地坐在高管见面会的中间座位，言辞之中透露着对蚂蚁金服成为大象这一说法的忌讳，不断强调不管营收，不考虑那些上市问题，只一心服务好中小企业和用户。
 
在宣布互联网推动器的升级计划时，蚂蚁金服一并推出了基于大数据的“备付金透明监管项目”，该平台7*24小时对监管部门开放。蚂蚁金服总裁井贤栋认为，互联网推进器的内容中既包括和行业共同升级，也包括和监管的互动。结合蚂蚁金服一二把手的话，可以领会到的是，成长不是一定要成为什么，而是在合理的轨道上吸引更多的参与者以及更好地进化。