北京国家会计学院
2014企业并购重组政策与实务高级研修班
培训背景分析：
“十八大”以来，中国经济发生了深刻变化。对企业而言，销售额增长减速甚至下滑，成本上升不可避免，部分企业退出市场，在钢铁、水泥、汽车、电子信息、造船、稀土、电解铝、医药和农业等九大行业（工信部、发改委、国资委、证监会等12个部委联合发布《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》（2013年1月21日）存在巨大的产能过剩，在客观上亟需通过并购重组、证券化等金融手段存在盘活存量、用好增量，以达到“调结构、稳增长和促改革”的目的。因此，如何做到“在7%、8%的中速增长的环境下，企业可以盈利，财政可持续，风险可防范，民生可改善，就业可充分（十八大“5可”目标）？是十二五期间各级政府和企业必须进行的战略考虑。
从国际角度看，金融危机并为过去，后金融危机时期，大国博弈形势复杂多变，随着经济全球化和市场化的纵深发展，并购重组依然成为企业扩张、提升竞争力和产业升级的有效途径，但中国企业海外兼并收购扩张风险加剧。并购重组是一种独特的，高风险的投资行为，随着金融危机的演进，企业经营环境高度不确定，企业投融资活动面临巨大风险。对买方而言，如何提高并购成功率？如何规避各种交易风险，如何处理好资本运作中的核心问题？对卖方而言，如何实现增值退出？这些都是并购重组企业需要重视、研究和解决的核心问题。
北京国家会计学院是人力资源和社会保障部批准设立的国家级专业技术人员继续教育基地，本项目为人保部认证入选的第一批高级培训项目。2014年，在总结以往项目成功经验的基础上，结合国内外新的经济形势和企业发展需求，继续推出“企业并购重组政策与实务高级研修班”，从思维、行为技能和工具三个层面进行讲解，通过大量的案例分析帮助学员理解并融会贯通，邀请有丰富国内外兼并收购经验的嘉宾进行实战分享，使学员在深入交流与分享中学习借鉴其他公司在收购决策、交易与整合重组过程中的战略性思考、实操经验以及核心问题的解决思路，并分享标杆性案例，从而提升并购能力，防控风险，提高收购成功率。
一、目标学员
1、政府的企业领导部门及各地方国资委政府官员
2、大中型企业、上市公司的董事长、总经理和高级管理人员
3、企业财务部门负责人、财务总监、财务经理
4、成长型企业董事长、总经理、监事和核心高管人员
5、企业风险管理、内控部门和内审部门负责人
**本课程需要学员课前掌握企业财务、并购等相关基础知识；并请提前准备1-3个所关心的问题以便课堂讨论。
二、研修目标
企业高管等相关人员通过本课程将获得或达到以下目标：
1、了解我国的并购重组政策、并购市场现状和存在问题；
2、理解兼并收购的风险源，掌握解决风险管控的理念、方法及最新实务和机制建设；
3、改善企业资本运作的理念、思维、视野，提高资本运作和资源整合能力；
4、掌握基于各种交易目的的方案设计要点；
5、掌握兼并收购中税务、会计、评估、法律和员工等核心问题处理方法。
三、研讨方法
本课程将采用目前培训界主流和前沿的“世界咖啡、催化式研讨、实务工作坊、案例教学，企业实务问答”等多种教学方法。精选行业案例，调动学员积极性，鼓励学员积极参与、充分分享。
项目将建立学员微信群，在群内对学员关注问题进行解答，保持长期互动和增值。
四、参考书目：
1、《应用兼并与收购》（美）上下册，罗伯特布鲁纳著，中国人民大学出版社，2011
2、《兼并与收购:交易管理》 (美)约瑟夫．克拉林格著 ，中国人民大学出版社，2000
3、《公司并购交易与管控：战略、流程、风险与治理、案例》姜军著，知识产权出版社，2014年1月
五、研修内容
1、后金融危机下的企业经营环境、政策与理财新思维：
《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》工信部联产业〔2013〕16号解读
《国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》国发办（2013）【63】号文解读
金融思维与经营管理创新
2、并购交易存在的风险点及管控要点
并购重组流程与加减法思维
控制及控制权的表现形式
控制权比例与企业并购能力的分析评价
离岸红筹架构和返程投资问题
企业并购交易流程及风险分布和识别
不确定环境下并购投资决策的10大问题及其风险管控机制建设
几份关键的内部控制文件及控制节点
尽职调查（商务、财务、法律）及风险处理经验分享
企业价值的提升途径与协同效应评估
并购的估值、定价模型及风险分析
并购重组的核心会计问题（商誉、合并报表风险及会计策略选择）
并购的融资和支付方案要点及风险控制
跨境并购复杂交易设计要点及风险点案例分析
并购后过渡期控制与整合要点分析
3、不同并购重组交易类型案例分析
财务型收购
财务+产业资本合作
境内资源整合
海外产业链收购\整合
境外上市公司要约收购及借壳上市
上市前的重组
4、并购中的关键问题处理
（1）并购重组中的评估和相关会计问题
不同业务模式的价值评估方法与应用
上市公司、非上市公司评估方法应用及参数的经验调整
跨国并购交易中的估值方法和调整项
特殊行业的价值评估方法和参数调整
证券估值与企业价值评估的差异
评估结果在会计中的运用
公允价值计量的会计问题
资产置换、债务重组、企业合并及资产减值的不同处理手法对报表影响
各种合并重组方式对报表效果的影响及对方案选择的分析
会计人员在并购中是如何为企业战略服务的
（2）并购的税务处理
企业并购重组的税收政策分析与重点税务问题
财税[2009]59号文件及配套指引解读
企业重组架构设计与交易方式的税负影响
免税交易设计框架（境内、跨境）
股权收购、资产收购和债务重组等的税务筹划
个人股权交易涉税务问题
企业重组并购涉及的具体税项处理
（3）并购重组中的法律问题
并购重组适用的法律法规总结
法务尽职调查及问题处理
交易过程中的法律问题及处理
签约和接管中的法律问题及处理
六、师资团队（部分师资）
姜 军：博士，副教授、责任教授，金融研究所所长。专注于企业并购及风险管控、企业改制与融资实务、私募股权基金管理等研究。
卢力平：博士后、教授。专注于企业跨国经营和风险控制问题研究。
马永义：博士，教授，教务部主任，专注于企业会计问题和会计准则在并购领域的应用研究。
陈 超：博士、中国投资公司私募投资部副总监。专注于企业跨境投资收购。
何燎原：博士后，湘财证券投资银行部副总经理。专注于企业并购交易设计问题。
温 烨：万商律师事务所高级合伙人，当值证监会并购重组委委员。
以及，国资委、财政部、证监会等相关司局领导、税务、会计与评估等业务资深专家
七、培训时间、地点
全年预计培训5期，每期4个白天+1个晚上，均提前一天报到，最后一天17:00结束离院。
第20期 2014年4月23-26日 北京
第21期 2014年6月25-28日 北京
第22期 2014年9月24-27日 深圳
第23期 2014年11月26-29日 北京
第24期 2015年1月14-17日 深圳
八、收费标准、缴费方式及注意事项
① 培训费：人民币4800 元/人。
② 在北京国家会计学院举办的培训可提供食宿，食宿收费标准为305元/人/天（单人标准间，含三餐、游泳、健身、宽带上网等费用），费用自理。
③ 在深圳会计进修研修院培训期期间，食宿费标准另行通知
④ 缴费方式
1.报到时直接缴纳现金；
2.北京学员可缴纳支票
3.银行汇款：
单位名称：北京国家会计学院
账号：11001020100056030985
开户行：建行北京市分行顺义天竺支行
注：汇款的学员请于报到当日持汇款复印件报到，否则视同未汇款，需重新交纳培训费用
⑤ 注意事项
1.每期班均在开课前一天报到，学院注册中心7：00-23：00可接受报到。学员须提供个人身份证件办理报到、入住手续。
2.若遇特殊情况不能如期举办，在开班前三天告知。对学员已缴纳的培训费用，举办方予以全额退还。对因不能如期开班而导致的学员直接、间接损失，包括但不限于差旅费损失、误工费损失等，举办方均不承担经济赔偿等法律责任。
3.每期培训班会根据报名情况实时报名截止。
4.培训费、食宿费和其他费用均只能开具“培训费”发票。
5、请随身携带运动鞋、泳装等运动装备。 |
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