作者:饶勇军
新来的高管,企业要对其实行股权激励,往往面临以下难题:
第一,新来的高管,公司还不能掌握他的基本情况,也无法考核他的能力和品德,因此,一开始就对他实行期股或期权激励,似乎有点不妥!因为一旦新来的高管能力不行,或者品德有问题,日后将会给公司带来巨大的伤害。第二,如果不对新来的高管实行股权激励,又有可能带来另外一个问题:优秀人才流失,或者人才无法将其才能充分施展出来,怎么办?
首先,我们必须明白,股权激励是一个循序渐进的过程,而不是一蹴而就的工具。
在职分红股激励
新来的高管,首先实行分红股激励,然后在考核完该人才的相关绩效指标后,再考虑将其分红股转化为期股、期权或者业绩股份等。
比如分公司引进了一个新来的总经理,负责分公司的所有业务。那么,我们以这家分公司的整体业绩为标的,建立相应考核指标,然后以考核指标分数作为参考依据,授予相应的分红股,年底参与分红。
假如分公司去年的业绩是450万,前年业绩是420万,今年的目标是500万。如果新来的张总完成目标,公司将拿出利润的10%分给张总。根据业绩完成情况,我们制作下列表格:
业绩完成情况(n) 分红比
n<业绩目标的80% 没有分红
业绩目标的80%≤n<业绩目标的90% 分公司总利润的8%
业绩目标的90%≤n<业绩目标的100% 分公司总利润的9%
业绩目标的100%≤n<业绩目标的110% 分公司总利润的10%
业绩目标的110%≤n<业绩目标的120% 分公司总利润的11%
n≥业绩目标的120% 分公司总利润的12%
假如张总今年完成业绩505万,公司利润为100万。那么,年底张总就可以分到10万元的利润分红。
在这种情况下,张总会努力提升该分公司业绩和利润水平,以确保获得更多收益。张总如果在中途离开,便意味着放弃全部分红收益,归公司所有。因此,张总也不会轻易离职。
在做完了一年的分红股后,公司可以对张总做一个全面的评估,然后考虑是否对其实行期股或期权激励。具体评估方法,这里不再详述。
延期支付锁定
如果第二年,张总本应该是可以拿到10万元的分红收益,但是公司会有顾虑:如果员工一拿到分红收益就离职,会给公司带来不小的损失,因此,在做分红股激励之前,我们做了一个延迟支付的锁定条款,比如,年底获得的红利,可以分两年派发,每年派发50%。张总如果明年有10万收益,到了第二年可以先拿到5万,第三年,再拿到剩下的5万。中途离开,便意味着放弃分红和之前的收益。
股票期权激励
做了一年的分红股激励之后,公司觉得效果不错,也认为该总经理值得拥有公司实股,那么,公司可以对张总实行期权激励。比如,2015年,公司和张总约定,如果张总在2016年完成相关业绩指标,达到考核标准,可以以1块钱一股的价格购买公司20万股的股份,当然也可以选择放弃认购。(注:公司2015年年初价值评估为1000万,公司拆分成1000万股,每股1块钱)
到了2016年,张总完成了指标,同时,公司股价也上涨到了1.5元一股,此时,张总有权选择以一块钱一股的价格购买该分公司20万股,张总一旦购买股份并且出售,便意味着净赚10万元。当然,公司有相关限制条款,张总认购股份后,一年之内不得出售等。
至于购买股份资金的问题,张总可以选择以之前分红股的收益作为购股资金,购买股份,多退少补,这也在一定程度上解决了张总购股资金不足的问题。
实行期权激励后,只要张总努力提升公司整体价值,完成相关绩效指标,便意味着张总将来会有更高的收益,这在一定程度上激发张总努力工作的热情。
股份提升
到了后期,总公司根据需要,可以考虑将张总从分公司调任到总公司做管理,同时,将分公司的股份以同等价值转移到总公司,让其持有总公司的股份,进而为总公司的整体收益而操心。
在对张总进行股权激励时,可以采取以下方法进行整体布局,有步骤有条理展开:
公司一旦获得风险投资资金或者上市,变出现一个更高的溢价空间,这也为股权激励对象套现退出提供一个绝佳的机会,此时,公司溢价带来的收益是无法想象的,股权的财富效应也会在此得到彰显。
当然,上述激励分公司老总的方法,并不是一层不变的,企业可以根据需要灵活选用。比如可以将在职分红股变成超额利润激励,或者将延迟支付变成分三次支付,分别是40%、30%、30%,或者在后期可以采用期股激励、业绩股份激励等,也可以设定股份的锁定期等,这里不再详述。详细可以咨询我们专家团,为您提供一对一的咨询辅导!
运用之妙存乎一心!股权激励没有固定的套路,只要是能为企业长远发展带来更高效益的方式方法,都可以灵活选用。
【相关链接】股权激励实务与股权激励方案设计