培训安排：2019年7月13-14日（周六、日） 上海
适合对象：
1、对城投业务感兴趣的金融机构的前台业务人员或中台风控合规人员；
2、在转型中有合规融资需求的地方政府融资平台或平台外地方国有企业融资部门相关人员；
3、参与地方政府投融资及城投转型的律师、咨询公司等中介机构从业人员。
课程费用：5000元/人（尊享两个全天课程+课件+两天午餐。在线报名预付100元，确认参加可抵扣200元学费，不参加联系客服退款。）
培训背景：
政信业务的窗口期正在关闭？
6月中旬以来，专项债发行及项目配套融资通知出台，地方政府的融资环境越发宽松，特别是隐性债务平滑合法化，低成本、长期限发债资金的挤出效应令传统银政、信政业务从业者无所适从。
毋庸置疑的是，基建项目需求明显增加，基建对宏观经济的托底效应逐步显现。围绕广义基建开展的投融资活动仍然是主流热点。特别是随着城投转型步伐加快，如何从评判政府信用向预测公司经营转变，也是金融机构不得不迈过的一道专业技能提升槛。
在严禁新增地方政府隐性债务的前提下，如何把握隐性债务相关业务合规边界，如何合规开展基建项目投融资？“专项债+市场化融资”的认定范围是什么？平台公司转型后还可以有哪些金融机构适宜介入的投融资业务？产业基金、产业园，当前的主流玩法是什么？以上课题成为目前银政信业务的核心难点。
鉴于此，将在7月13-14日(周六日) 的上海举行主题为“专项债提速，城投公司转型模式与融资偏好变化、各地平台风险分析与银政信合规创新实操”的资管业务研修班培训，旨在帮助学员解决政策解读盲区，确保方案设计合规性，并启发业务创新发展思路。本课程将从政策解读、合规边界、方案结构、城投区域风险、融资痛点与需求等方面全面介绍最新政策背景下政信合作业务合规创新开展方式。
课程提纲：
01、城投业务投融资的政策分析与城投信仰的再论证
讲师：周勤 某知名咨询公司政府业务事业部常务副总裁、PPP业务部总经理
一、专项债、债务平滑政策频出，地方政府投融资的影响与反应
1、政府直投
2、一般政府债券、专项债券及新政
3、PPP模式进入存量时代
4、城投融资进入攻坚阶段
5、新阶段政府投融资的重要抓手——债务重组与平台重组
6、从地方财政真实情况推演2019年平台融资预期
二、平台转型趋势对金融机构融资业务的影响
1、平台转型的方向——市场化与实心化
2、平台转型的实质——数量整合、债务重组
3、地方政府债务化解的安全边际（40号文）
4、平台转型对于政信业务的影响——主体与项目两个视角
三、信托行业的城投信仰
1、县级平台风险频发，城投是否会爆发系统性风险？
2、城投信仰产生的原因与现实土壤
3、如何判断城投的偿债能力和偿债意愿
四、城投平台的类型与风控抓手分析
1、传统城投
2、公益性平台
3、现金流平台
五、有关城投的监管逻辑
1、历史使命
2、现实任务
3、央地博弈
4、政信合作融资的生存空间
六、答疑
02、案例解析城投公司转型过程中的投融资业务机会
讲师：宋杰 北京某市属区域开发平台公司投融资部总经理
一、案例解析不同特征的城投公司的转型基础与发展差异
1、拥有资源性资产的利弊
2、园区产业升级过程中的机遇
3、施工企业和房地产开发公司的业务转型升级策略
二、从“债务”到“证券化”，城投公司发展思路转变历程
1、投融资平台在经济发展过程中的重要性
2、地方债务变化的趋势与风险防控
3、如何利用好资产证券化推动区域经济发展
4、产业基金在区域经济发展过程中的作用
三、当前政策环境下，城投公司视角的“良性融资安排”（案例穿插）
1、城投的现金流量平衡
2、融资不到位的补救
3、债项资金到期的搭接
4、不同抵押物的差异（包括但不限于股权、在建工程、未来收益权等）
5、政府项目补贴等的处理
6、商业银行借贷资金与产业基金的不同作用
7、资产证券化与REITs在基金退出过程中的风险
8、基金的撬动杠杆作用及其风险控制
9、夹层融资、信托融资、融资租赁等渠道的优劣势
03、围绕隐性债务认定尺度的合规展业模式
讲师：A老师 某股份制银行业务创新中心
一、政府隐性债务文件全口径解读与剖析
1、隐性债务范围与口径
2、公益性项目与非公益性项目判断标准
3、市场化、商业化项目标准
4、土地整理开发、垫资施工、交通设施、特许经营权等项目解析
二、政府专项债通知、土储项目预算管理办法全面解读与银行参与最新情况
1、《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》的全面解读，核心要点与政策逻辑
（1）专项债对基建项目的影响：专项债的构成与用途
（2）银行参与基建项目现状
（3）专项债与贷款能否成为基建项目投资新动力？
（4）专项债主要辐射区域与区域信用风险情况
（5）专项债投资领域与政府隐性债务边界
2、土储项目预算管理办法解析
（1）土储项目收储资金来源分析
（2）土储项目收储计划与预算规划的关系
（3）土储贷款（购买服务、采购工程）与土储专项债的关系（收支平衡逻辑）
（4）土储项目前后两端融资方式：征地和拆迁补偿支出（前端）、土地开发支出（后端）
三、平台公司与政府隐性债务关系及债务置换情况
1、平台公司债务与政府债务的边界关系
2、银行参与平台公司融资业务的合规要求
3、平台公司存量债务整改、置换方式
4、平台公司转型方向与案例
5、政府隐性债务置换情况介绍
（1）江苏某地区政府债务置换口径与方式
（2）湖南省某地市政府债务置换情况
（3）政府债务置换处置的思考与启示
四、金融机构参与政府隐性债务化解方式
1、存量债务化解标准：期限、金额等
2、新增债务置换方式：甄别逻辑与置换方式
3、本轮债务置换与第一轮置换逻辑差异
4、地方化解与政策性银行化解差异
04、围绕棚改、购买服务、发债等展开的政信业务合作新方向，以及产业基金新模式
讲师：A老师 某股份制银行业务创新中心
一、平台公司财务分析与判断
1、平台公司主要类型：土储、园区开发、公益设施等
2、不同类型平台公司财务报表构成
3、平台公司发债、北金所、理财直融标准与要求
二、政信业务合作新方向
1、市场化棚改与城市更新改造（旧改）
2、土地一级开发（购买服务）政策逻辑与流程
3、两个视角看项目资本金以及相关应对方案：出资与穿透融资
4、园片区开发项目（自平衡新方式）：某平台公司转型园区开发企业
5、政府一般债、专项债、城投债等概念、投资比较分析
6、利用资产证券化产品（PPP的ABS、Reits等）盘活存量做好增量
7、补充耕地指标与建设用地增减挂指标业务政策、开展方式
8、政府产业基金结构改造与投资
三、平台企业利用股权、产业基金方式产业转型
1、上市公司纾困业务政策
2、平台公司参与纾困业务案例介绍
四、案例讨论与问题解答
讲师介绍：
周勤：某知名咨询公司政府业务事业部常务副总裁、PPP业务部总经理
清华大学法学博士、管理学博士后。操作过云南省、江苏省、山西省多个国企重组、政府融资平台转型、国企混改项目。是国家第四批示范项目评审专家、某大型股份制银行总行信贷审批部专家、国家文旅部、国资委政府投融资专家、住建部、财政部地下综合管廊示范城市督查专家。财政部PPP库定向邀请专家、示范项目评审专家、PPP项目督导专家。广东、湖南、浙江、江苏、湖北、广西、云南、海南等多省财政厅PPP专家。
宋杰：北京某市属区域开发平台公司投融资部总经理
毕业于北京大学，现任北京某市属区域开发平台公司投融资部总经理、中关村发展集团董事；国家公派悉尼大学的访问学者，国家开发银行专家库专家，国家发展改革委PPP专家，国家财政部PPP专家，广东省肇庆市人民政府顾问。长期从事产业园区的土地一级开发、基础设施、供热厂、污水处理厂、标准厂房等园区开发项目建设，以及轨道交通、城市管廊、海绵城市、智慧城市、特色小镇等PPP前期策划咨询，熟悉各类融资渠道以及政府城投公司的运作及平台转型。给政府以及各大央企、金融机构和民营施工企业就培训课题《PPP项目运作实战与案例分析》和《拓宽融资渠道 搭建融资平台 促进产城融合》《投融资策划与风险控制》等讲授超过400场。
A老师：某股份制银行业务创新中心
现就职某大型全国股份制商业银行投行与资管业务创新中心，负责产品方案创新研究与设计、重大项目的引入与投放、业务方案评审、分行业务培训等工作，熟悉地方政府投融资相关政策，深度参与各类银政企合作业务模式，该行银政业务与PPP业务专家组成员，平台公司客户方案资深专家，多家券商、公募基金特邀政策咨询顾问。长期从事资产管理产品开发、政策制度研究与战略设计工作。先后为多地政府，平台公司，PPP项目融资制定专题方案，并作为项目咨询顾问参与中部省份某国家高新产业园区开发项目、南部省份某城市更新改造项目、土地综合整治项目等多个地方重大项目，并深度参与多地政府隐性债务化解、置换、处置方案设计。了解熟悉银行、非银等金融机构产品政策、业务结构、评审要点等。
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