【培训时间】2012年4月13日至15日（4月13日全天报到,14、15日两天课程）

【培训地点】成都◇金地饭店（成都市新华大道德盛路89号）

【相关费用】2880元/人（含授课、场地、资料、会务、现场咨询费等）

【培训对象】

房地产公司对融资与资金管理有决策权的董事长、总裁、总经理副总经理、营销总监等具有推行企业制度改革权力的决策层；

房地产公司从事融资与资金管理的财务骨干人员，主管财务副总、财务总监、总会计师、税务总监、财务经理、融资专员、资金管理专员、税务专员等。

【资  料】本课题配套讲义、政策辑要与案例集资料。

【课程收益】

·掌握地产开发多元化、多层次的融资渠道和方式，对接融资创新；

·掌握税收政策对不同融资方式对的影响，准确测算融资成本；

·迅速改进贵公司融资方案的设计和架构效率。

【课程背景】

·当下房地产企业产品预售、银行信贷、企业上市、民间借贷等传统融资方式受限，地产开发企业资金链普遍吃紧；私募股权投资基金、多种信托、对接境外资本、并购重组等新型融资方式大行其道，如何破解企业融资瓶颈，建立多元化多层次的融资渠道，提升企业融资能力，您是否准备好应对之策？

·“一成首付”、“股权信托”“私募股权”“产业链融资”“信托投资基金”等这些不同融资渠道和方式各有特色，并会产生不同的税收后果，改变融资方案的名义成本，进而恶化预期投资收益，各中风险不可不知、不可不防。

【主讲内容】

一、当前我国不同地产融资渠道和方式的资金成本解析

二、客户前后端融资解析与税务规划

 1、前端客户融资，如DIY、内部认购、诚意金、会员积分返利计划等的税收问题解析

  2、后端“一成首付”融资解析

  3、无息信贷式销售激励计划融资解析

 4、直接降价促销对再融资的影响

 5、不同促销方案的税收影响和规划

三、机构债务融资解析与税务规划

 1、机构的金融身份要分清  2、短期债券和中期票据融资解析

  3、信用评级解析，如何提高信用级别  4、典当融资

 5、票据贴现  6、租赁融资（售后回租、回购）

 7、夹层融资  8、“发理财产品+短期票据”融资解析

9、银行信贷，上浮利息收取顾问费对土地增值税的影响与规划

四、同业拆借融资、关联方融资解析与税务规划

 1、产业链融资创新——十口锅、九个盖

 2、工程垫款融资分析和税务规划

 3、工程保证融资分析与税务规划

  4、矿企融资+制造业融资+钢贸融资+委托贷款

 5、集团融资模式解析（资金池、统贷统还）

  6、无息信贷最高法解释与涉税风险解析

 7、关联方借款的税务限制性注意事项（股东、内部员工）

  8、真债权假股权融资（境外融资）

五、私募融资解析与税务规划

 1、私募融资与民间借贷的区别

 2、私募融资与非法集资的区别

 3、私募融资的操作模式解析

 4、私募股权投资基金的税收解析（以收入项目分解，债性和股性）：

（1）、管理费用计费模式：固定制和递减制

（2）、收益分配模式：优先收回投资、利润返还或回拨机制

（3）、剩余财产分配的模式

  5、私募股权投资管理公司的税收解析

  6、有限合伙人的税收解析

 7、各地私募鼓励政策解析

六、房地产企业信托融资与税务规划

  1、国内地产信托融资的运作模式解析（债性与股性）

 2、境外REITs的主要运作模式解析和税务规划

 3、我国外资投资房地产监管政策的主要变化及影响

（1）、外资境外直接持有和境内持有物业的税收差异

（2）、自然人与法人作为投资者的税负差异

七、房地产企业股权融资与税务规划

 1、法人股东和自然人股东定向增资税务问题解析

 2、转增股本增资的税务问题解析与税务规划

 3、留存收益直接弥补亏损的税务问题解析与税务规划

  4、转让股权融资解析与税务规划重点

 5、债转股融资解析与税务规划

 6、上市融资：

（1）、房企境内外上市方式：借壳上市、买壳上市和直接IPO

（2）、海外上市投资架构面临的税收风险

（3）、与已上市企业合作开发的税务好处

八、合作开发融资与税务规划

 1、合作开发融资的主要模式解析和税务监管政策（营业税、土地增值税和企业所得税）

 2、伪合作开发的法律风险；国税函发【2005】1003号文的威力

 3、合作开发的税务规划要点（分产品？还是分利润？）

九、项目转让融资与税务规划

  1、项目转让融资的资金资本（必要投资收益率）

  2、项目转让融资的税收监管政策（营业税、土地增值税、所得税、印花税与契税）

 3、项目转让的税收规划要点

十、企业兼并融资与税务规划

  1、资产收购融资  2、股权收购融资

  3、合并或分立融资  4、重组直接费用处理

 5、杠杆收购借款费用的财税处理  6、收购借款费用的税务规划——税收套利的好方式

十一、专家现场开放时间答疑解惑

【主讲专家】王  震

特聘首席财税导师，资本运作高手，地产私募专家，全国房地产经理人联合会研究员，国内知名房地产行业实战派财税专家、纳税筹划专家；注册税务师、会计师、注册内部审计师。教授、武汉大学在读博士。《新会计准则与税法差异分析》主编，中国财务总监资格认证税收筹划课程首席讲师，多家上市公司独立董事，某会计师事务所、税务师事务所主任会计师，多家银行和多家证券公司的财税顾问，多家房地产开发企业（上市和非上市企业），国有企业集团的税务顾问。

具有十多年财务税收管理工作经验，具有丰富的资本运作经验，主导参与多个地产私募基金的设立和运作，参与部分企业的境内外上市运作。在多年的财税咨询实践中，对各类企业的投融资运作管理有非常深入的研究。

先后在全国各大城市主讲、《房地产企业融资之道》、《税收政策深度解析》、《房地产企业全面预算管理与内部控制》、《房地产开发企业财税管理要点及节税方案设计》、《房地产企业资本运作与税务规划》、《兼并收购》、《总经理的税务管理》等课题500余场。

王老师先后为多家企业提供过财税咨询服务，做过财税项目咨询的企业有：中国石油化工股份有限公司、华北制药集团公司、中信银行、德勤税务部、华光陶瓷股份公司、山东铝业股份公司、唐钢股份公司、河北省国有控股运营公司、河南焦煤集团公司、招商证券、金城地产集团公司、江苏南京新丽华集团公司、富力地产股份有限公司等等。

【报名咨询】

    联系电话：010-62258232  62278113  13718601312  18610339408

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