财务报表的分析与管理---从财务专业人士的视角分析、管理企业财务报表
培训讲师：杨念祖
培训大纲：
一、财务报表的阅读思路
1．快速浏览报表：一分钟看报表
2．抓住分析要点：一条主线，五个切入点
3．全面深入分析：挖掘细节，掌握本质
二、财务指标分析的系统观
1．企业的五种能力
2．具体计算方法及分析
3．五种能力的分析顺序及其相互关系
1． 五种能力分析中的误区
三、财务质量分析的四位一体
1．良好的财务状况应具备的特征
2．推动股价上升的三级火箭
3．财务质量定位及战略选择
4．做大做强与财务报表的表现
四、财务报表分析的逻辑切入点及应用
1．行业基本面分析---经济风险
2．财务角度的分析
（1）资本结构质量分析---财务风险
（2）资产质量分析----经营风险
（3）盈利质量分析---盈利能力
（4）现金流量分析---盈利品质
案例1：中国移动与中国联通比较分析
案例2：微软公司与福特、通用汽车等三大汽车公司
五、资产负债表分析与管理---底子
1．资产负债表中的估计与假设
2．资产负债表中的财务智慧
3．企业资产管理战略分析
案例：五粮液资产战略分析
4．资产的是把双刃剑
4．令人头疼的应收账款
案例：四川长虹的巨额应收款
5．存货是魔鬼
6．固定资产投资技巧
7．优秀的企业为什么还不起债？
案例：难道沃尔玛还不起钱？
8．企业的五大财务危机与管理
9．最高的现金流与最低的信贷率
案例：李嘉诚如何在逆境中快速成长
10．企业的资产结构与企业定价
11．企业资产结构与赢利方式
六、利润表分析与管理---面子
1．利润是一个估计值
2．企业经营目的与经营方式
3．企业的经营模式与盈利
案例：沃儿玛的竞争力分析
4．利润质量及平衡分析
（1）营业利润实现过程的质量
（2）利润结构的质量—利润表自身结构
（3）利润结果—利润对应资产的质量
4．机构改革与企业效益
5．盈余品质与竞争力分析
七、现金流量表分析与管理---日子
1．企业经营循环与现金流量
2．经营活动的现金流量分析 （图片：杨念祖在中国金融大讲堂授课）
案例：苏宁的经营现金流分析
3．投资活动的现金流量分析
4．筹资活动的现金流量分析
5．现金流量构成分析
6．现金流量与企业生命周期
7．现金流量与利润的搭配分析
（1）从财务的视角看李嘉诚的经营之道
（2）德隆倒下给我们的启示
8．现金流量的造假手段与识别方法
9．花了就是赚了—抢付账单的技巧
10．经营活动现金流与整体现金流的搭配
八、财务报表附注分析
1．开启阅读财务报表之门的钥匙
--主要包括公司基本情况、财务报表编制基础、重要会计政策和会计估计等内容。
2．理解财务报表的助读器
--会计报表主要项目注释
3．正确理解财务报表的矫正仪
--主要包括关联方关系及其交易、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项等其他重要事项的披露。
十、会计报表的粉饰与识别
1．分析路径
2．分析工具
3．报表粉饰的分析性征兆
4．常用的报表粉饰手段
5．差错财务比率分析法
6．分析性程序的应用
7．财务侦察案例剖析
8．新准则下的几大会计游戏
十、企业价值评估方法及应用
1．最简单的资产估值方法
2．最常用的市盈率估值方法
3．唯一正确的现金流量折现估值方法 |
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